Loi Robien et Borloo, en bref. Comparatif

Préalable : les dispositifs de défiscalisation Loi Robien et Loi Borloo sont présentés ensemble car ils sont très proches.

Principes de base de l’investissement Loi Robien et Borloo

• Vous achetez un bien immobilier que vous mettez en location pendant 9 ans au minimum
• Vous respectez un certain plafond de loyer (peu restrictif dans les faits)
• Alors l’Etat vous permet de réduire votre impôt annuel en déduisant notamment une partie du montant du bien acheté et des intérêts de l’emprunt

Si vous achetez un appartement pour le louer, et que cet appartement n’était pas en loi Borloo ou de Robien, vous devriez payer des impôts sur les loyers que vous percevez.

Dans le cas Loi Borloo ou Robien, vous allez pouvoir déduire de ces revenus locatifs un certain nombre de charges afin de créer un « déficit foncier » annuel :

• non seulement vous ne paierez par d’impôt sur les loyers perçus
• mais, mieux : vous allez réduire vos impôts grâce à la création d’un « déficit foncier »
• vous avez donc intérêt à vous créer un déficit foncier important (avec une limite) : pour augmenter ce déficit, vous pouvez y inclure chaque année une partie de la valeur du bien immobilier que vous avez acheté (« l’amortissement »)

Déficit foncier = loyers perçus - charges locatives - intérêts d'emprunts – amortissement

Le déficit foncier est donc la différence entre les loyers que vous percevez de vos locataires et le coût annuel de votre investissement. Pour calculer ce coût annuel, vous pouvez intégrer un « amortissement » du bien immobilier (50 à 65% de la valeur du bien)
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Comparatif Défiscalisation loi Robien et Borloo

Les dispositifs Borloo populaire et Robien recentré sont très proches : l’investissement Borloo est fiscalement plus attractif, mais un peu plus contraignant. Très souvent, les promoteurs proposent des programmes qui peuvent aussi bien fonctionner en Robien qu’en Borloo. Dans ce cas, notre recommandation : optez pour la loi Borloo, sauf si vous voulez louer à un ascendant ou descendant (possible uniquement en Robien).

Loi Robien Loi Borloo : de fortes similitudes

Les dispositifs Robien et Borloo reposent sur le même principe fiscal :

• Investir dans de l’immobilier neuf pour le louer à des tiers
• Respecter un plafond de loyer de façon à ce que le bien soit loué à un prix raisonnable (aide aux petits revenus)
• Compenser ce manque à gagner par une économie d’impôt. Vous vous créez un « déficit foncier » permettant de diminuer votre impôt sur le revenu jusqu’à 4280€ par an (déficit foncier = loyers perçus – intérêts emprunt – charges locatives – amortissement du bien)
• Permettre d’amortir une grande partie de la valeur du bien via le déficit foncier défini ci-dessus
• Conserver le bien en location pendant au minimum 9 ans

Loi Robien Loi Borloo : 4 différences clefs

1. La loi Borloo permet d’amortir 65% de la valeur du bien (sur 15 ans) contre 50% pour Robien sur 9 ans
2. Le plafond des loyers loi Borloo est légèrement inférieur au plafond Robien, et les locataires Borloo ne doivent pas avoir un revenu supérieur à un certain plafond.
3. Pour compenser ceci, Borloo permet de déduire un forfait de charges de 30% du montant des loyers (logiquement supérieur aux frais réels que l’on peut déduire pour Robien)
4. Robien permet de louer à ses descendants ou ascendants, ce qui n’est pas possible avec Borloo

Comparatif Loi Robien Loi Borloo

Insert tableau comparatif

Exemple de défiscalisation Loi Robien ou Loi Borloo

Trois exemples d’investissement Loi Robien Loi Borloo

Pourquoi investir en Loi Robien ou Loi Borloo ?

Sommaire :
objectifs
Introduction
Réduire vos impôts
Propriétaire sans apport
Retraite
Mieux qu’une assurance décès

Introduction : un investissement Loi Robien et Borloo vous permet de répondre à 5 objectifs :

1. Réduire vos impôts :

   C’est le principe même de ces dispositifs, qui peuvent vous générer jusqu’à 4280€ de réduction d’impôts annuelle pendant 9 ans (et plus pour Borloo).

2. Vous constituer un patrimoine :

   Vous devenez propriétaire d’un bien immobilier.

3. Investir sans apport :

   Vous pouvez financer l’investissement à 100% via un emprunt bancaire (c’est même conseillé !). Vous devenez propriétaire immobilier sans apport personnel.

4. Préparer votre retraite :

   Préparer financièrement votre retraite revient à mettre en place des revenus stables et sans risque afin de maintenir votre niveau de vie. C’est le cas des loyers que vous percevrez sur votre bien immobilier. L’investissement Borloo/Robien est l’un des meilleurs pour préparer votre retraite, plus intéressant que le Plan Epargne Retraite (voir Preparer votre retraite).

5. Servir d’assurance décès ou invalidité :

   En cas de décès ou invalidité, l’assurance que vous prendrez sur votre emprunt prendra en charge les échéances qui restent à payer. Vos héritiers deviennent donc propriétaires d’un bien immobilier (un capital) et bénéficient d’une rente mensuelle (les loyers) : c’est mieux qu’une assurance décès !

Les Lois Robien ou Borloo vous permettent de réduire votre impôt jusqu’à 4 280€ par an

Objectif = se créer un déficit foncier de 10 700€/ an

Le principe des investissements Borloo et de Robien est de vous créer un « déficit foncier ».

Le déficit foncier est la différence entre :

• le coût annuel de votre investissement (comme les intérêts de l’emprunt, frais de concierge..)
• les revenus générés par cet investissement (les loyers que vous percevez de vos locataires)

Exemple :

• Le coût mensuel de votre investissement est de 2 500€/ mois soit 30 000€ / an
• Les revenus locatifs sont de 2 000€ par mois, soit 24 000€/ an
• Votre déficit foncier est de 6 000€ / an (30 000 – 24 000 = 6 000)

Le déficit foncier vous permet de réduire vos impôts jusqu’à 4 280 Euros/ an

Attention : ne pas confondre la déduction de revenus et la réduction d'impôts

• le premier vient se déduire des revenus pour obtenir une économie d'impôt
• le second vient directement minorer le montant de l'impôt à payer

Les lois Borloo et de Robien vous permettent de déduire de votre revenu imposable votre déficit foncier jusqu’à 10 700€, ce qui provoque une réduction d’impôt jusqu’à 4 280€/ an.

La réduction d’impôt que vous obtiendrez dépend de votre tranche marginale d’imposition : c'est-à-dire le taux d’imposition de la partie haute de vos revenus.

* Indicatif. Hypothèses = vous empruntez 100% du montant de votre investissement, et vous ne disposez pas d’autres biens immobiliers en location

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